Erik udnævnes til Ridder af Dannebrog og kongen er meget optaget af Karens lækre småkager. Karen beder Rasmus passe på julehjertet, men det ser Lars. Og snart påstår han, at han har mistet et værdifuldt smykke, så al personale må tømme lommerne foran Oldfruen. Karen afslører Lars som en eftersøgt svindler. Lars får talt sig ud af klemmen. I kirken sidder gæsterne og venter på Marie-Louise, der aldrig dukker op.