Kongen lever lykkelig med sine 12 børn. Da kongen bliver forhekset af en heks går det dog galt. Kongen gifter sig med heksen og heksen sender pigen Elisa væk på en gård. Elisas 11 brødre bliver forvandlet til 11 smukke svaner. Mange år går, men som ung kvinde beslutter Elisa sig for at finde sine brødre og komme tilbage til sin far. Vejen for at gøre svanerne til prinser er land og imens Elisa gør sin del af arbejdet, bliver en ung kone forelsket i hende. En biskop tror dog at Elisa er en heks og overbeviser hoffet om, at Elisa skal halshugges. Så træder de 11 svaner dog hjælpende til.