Kejseren er helt vild med klæder. Smykker, soldater eller mad til befolkning er slet ikke interessant for Kejseren. To skræddere kommer til paladset og de får snart Kejseren til at indse, at de kan give Kejseren verdensberømmelse via sine klæder. Kun de klogeste mennesker kan se klæderne. Skrædder går i gang med arbejdet og det skrider godt fremad. De bruger en masse penge. Kejseren viser sine nye klæder frem til sejrsparaden. Sandheden går dog op for alle til paraden.