Nisserne mener der er noget galt, da de pludselig intet kan lufte. Otto kan heller intet lufte. Direktøren øver sig på forskellige forklædninger, men hans medarbejdere kan kende ham. Direktøren optræder som doktor overfor Otto, som ikke lige opdager at det er direktøren. Han fortæller at Otto ikke kan tåle grantræer. Otto og Bounty må flytte og ligeså nisserne.