Valdemar den Store er stadig på besøg, og Pyrus er jalous. Bertramsen får brev fra Kongehuset, som ønsker en rapport. Han sender de oplysninger han har samlet og samtidig har nisserne besøg af Kong Valdemar Sejr. Ved denne lejlighed får han Dannebrog med på rejsen. Freja har drømt om natten, om en kjole hun har haft på, men endnu er hun ikke falmet.